制造工艺中的关键耗材，在AI驱动的存储需求持续增长、HBM等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。

　　大同证券指出，当前电子行业投资应围绕业绩兑现能力布局，AI产业趋势未破，但市场定价逻辑已从“预期炒作”转向“商业化兑现场景”——微软、亚马逊财报已验证AI投入的转化效率，因此AI算力与光模块（受益于云厂商资本开支持续高增）是业绩可见度较高的配置方向；基本面强劲（HBM4放量、长协订单增强盈利能见度），但需警惕周期见顶预期与估值已较充分计入的风险，宜精选HBM相关标的。

　　科创综指ETF华夏(589000)紧密跟踪上证科创板指数，场外联接(华夏上证科创板ETF联接A：023719；华夏上证科创板综合ETF联接C：023720)，相关指数基金(华夏上证科创板综合指数增强A：024879；华夏上证科创板综合指数增强C：024880)。截至2026年7月31日，上证科创板综合指数(000680)前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中微公司、中芯国际、沐曦股份、摩尔线程、澜起科技、盛合晶微、拓荆科技、联讯仪器，前十大合计占比28.87%。

　　此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

　　红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，截至8月4日，指数近1年股息率为4.36%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到26年6月底，任意时间持有6个月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至84%、90%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。