长运手机app怎么安装？国内：（1）9月PMI全线重回荣枯线上方，生产驱动特征明显，需求持续性待验证。 9月制造业PMI、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.7%，均较上月明显回升并重返扩张区间。（2）国庆假期国内出行与消费：总量平稳。 假期人员流动规模维持日均超3亿人次高位，10月1日至7日累计跨区域人员流动量预计达21.44亿人次，同比微增0.7%，铁路增长突出；商务部监测的全国78个重点商圈营业额同比增长持平于今年五一、高于端午和中秋，零售消费总体平稳，入境游成为结构性亮点。与之相对，观影数据明显走弱，国庆档票房已连续三年下跌。

　　海外：（1）美国8月PCE通胀低于预期、9月非农数据降温，美联储连续加息的紧迫性下降。 8月PCE价格指数环比上涨0.3%（预期0.4%）、同比上涨3.4%（预期3.7%），核心PCE环比上涨0.2%（预期0.3%）、同比上涨3.0%（预期3.3%）；9月新增非农就业仅2.9万人，大幅低于一致预期的9万人，且前两个月累计下修6万人。（2）假期内美债长端利率冲高后回落，全球长端利率压力尚未根本缓解。 10月1日10年期美债收益率盘中升至5.347%、创2002年4月以来新高，30年期触及5.694%、同为逾24年高位；随后两个交易日明显回落。

　　展望后市，外部短期加息预期降温尚未扭转全球长期利率压力，内部PMI重回扩张区间、假期消费平稳，但内需修复尚不牢固。进入10月，市场将聚焦业绩与政策双重验证，三季报窗口资金或进一步向业绩确定性倾斜。

　　本周（2026/10/5-2026/10/9），申万二级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，化工、电气设备、硬件设备的关注度较高。本周机构调研情况，按照近5天机构调研家数排名，调研家数较多且机构评级家数大于10家的公司为菲利华、中国重汽。重要股东增持按照条件筛选后暂无新增公司。

　　配置方面，建议采取“红利底仓+成长精选”的哑铃结构：一是红利底仓作为高利率环境下的压舱石，美债长端收益率高位、海外不确定性未出清，高股息资产的类债属性和防御价值凸显，煤炭、石油石化、交通运输、公用事业、银行等板块现金流稳定、股息率具备吸引力；二是科技成长转向业绩兑现，海外高利率对高估值成长的压制仍在，科技板块已出现回调，但AI产业的长期趋势未改变，建议关注三季报业绩兑现确定性强的相关科技标的。

　　市场短期波动风险、行业政策风险、政策变化超预期风险、经济环境变化超预期风险

　　本周资金避险转向红利板块。申万一级行业中，本周涨幅前五的行业为煤炭、传媒、石油石化、纺织服饰、交通运输，涨幅分别为2.74%、2.69%、2.25%、2.11%、1.98%；本周跌幅前五的行业为电子、通信、机械设备、国防军工、汽车跌幅分别为-5.66%、-4.72%、-3.46%、-2.14%、-1.86%。

　　本周（2026/10/5-2026/10/9）包含国庆假期，申万二级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，化工、电气设备、硬件设备的关注度较高。

　　本周机构调研情况，按照近5天机构调研家数排名，调研家数较多且机构评级家数大于10家的公司为菲利华、中国重汽。

　　2025年10月9日至2026年10月9日，发布股东拟增持公告的上市公司中，我们按照如下逻辑进行筛选：

　　（1）去除ST个股，剔除被动增持事件，如资金来源不是自有资金，而是来自股权质押的、增持目的不是基于看好公司未来发展，而是“维持控制权稳定”的，均去除；

　　（2）保留股东增持金额占市值（或增持数量占股份）比例1%（均取公告上下限的均值计算）；

　　（3）基本面指标筛选：万得一致预期的2026-2028年归母净利润增速为正，评级机构家数3家。

　　PMI 全线回到荣枯线月制造业PMI、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别

　　、50.2%和50.7%，均较上月明显回升，重返扩张区间。制造业生产指数升至51.7%，装备制造业、高技术制造业PMI分别达51.0%和52.5%，高耗能行业仍处收缩区间（48.0%），“新动能强、旧动能弱”的分化格局延续。

　　PMI全线回到荣枯线上方是积极信号，但制造业PMI仅微超临界点，且生产指数（51.7%）明显高于新订单指数（50.5%），说明当前回暖更多由生产端驱动，终端需求的持续性仍需观察。服务业中房地产行业商务活动指数仍在低位运行，居民消费信心的实质性修复尚需时间。

　　+3.7%）；核心PCE环比+0.2%（预期+0.3%），同比+3.0%（预期+3.3%）。数据公布后风险资产一度冲高、美债收益率回落。2026年9月美国新增非农2.9万，低于彭博一致预期的9万，前两个月累计下修6万；9月劳动参与率较前月低位回升0.2pp至61.8%，高于预期的61.6%，推动失业率超预期上行0.1pp至4.2%；小时薪资环比增速放缓0.2pp至0.1%，同比增速放缓0.1pp至3.0%，均低于预期；每周工作时长持平于34.4小时，略高于预期的34.3小时。9月非农数据降温

　　2026年国庆假期国内出行与旅游数据呈现“总量平稳、结构分化”特征：人员流动规模维持日均超3亿人次高位，10月1日至7日累计跨区域人员流动量预计达21.44亿人次，同比微增0.7%，铁路增长突出；消费

　　，商务部监测的全国78个重点监测商圈营业额增速持平于今年五一（5.3%）、高于端午和中秋，零售消费总体平稳。与此同时，入境游成为结构性亮点，中秋假期日均出入境人员同比增长16.8%，国庆前五天北京口岸出入境人员同比增长11%，其中外国人增长18.4%，免签入境占入境外国人总量的72%。

　　2026年国庆档总票房（含预售）仅11.51亿元，观影人次3163.18万，平均票价36.4元，国庆档票房已连续三年下跌，从2023年的27.35亿元降至2024年的21.05亿元、2025年的18.35亿元，再到2026年的11.5亿元，跌幅逐年扩大，反映出假期消费在体验型、服务型领域内部也在加速分化。四、热点行业方向

　　资产美国长端利率高位震荡直接压制高估值成长板块，红利板块盈利稳定、分红确定、久期短，对利率上行的敏感度显著低于成长股，天然具备防御属性。

　　．半导体设备中商产业研究院预测2026年中国半导体设备市场达4131亿元，国产设备在新产线%，全市场整体国产化率约20%-26%。去胶环节国产化率约80%，清洗约50%-60%，但光刻机、离子注入、高端薄膜沉积（ALD）等关键环节仍低于20%，替代空间巨大。外部管制加码下，自主可控紧迫性提升，国内设备厂迎来加速验证窗口。

　　．晶圆制造成熟制程方面，全球新增产能77%落地中国大陆，中芯国际以5.1%全球市占率跻身纯代工第三，28nm月产能突破10万片，8英寸利用率超100%，台积电主动收缩成熟产能后定价权加速向国内转移。先进制程方面，中芯国际14nmFinFET

　　．人形机器人IDC数据显示，2025年全球人形机器人出货量近1.8万台（同比+508%），销售额约4.4亿美元；中国为核心市场，2026年国内市场规模预计达13亿美元

　　海外，特斯拉Optimus预计2026年7–8月量产，2026年目标10万台。国内，宇树科技已经进入商业化应用落地阶段。图4

　　。在配电架构上，英伟达明确800V高压直流（HVDC）为下一代数据中心标准架构，固态变压器（SST）有望加速落地。图5

　　．创新药2026年政府工作报告首次将生物医药列为新兴支柱产业，与集成电路、航空航天、低空经济并列，标志着创新药从培育对象正式跃升为国家经济核心支柱。政策端：医保简易续约规则落地稳定创新药定价预期，国家首版《商业健康保险创新药品目录》与基本医保形成双目录协同，行业支付环境迎来历史性改善。技术端：中国在研新药管线%、位列全球第二，研发效率与成本优势获跨国药企高度认可。出海：2025年创新药对外授权总金额达1357亿美元。

　　．有色金属全球制造业复苏叠加新能源结构性增量，工业金属从宏观驱动转向供需驱动。铜方面，

　　全球精铜缺口63万吨，TC跌至-124美元/干吨创历史极值反映矿端紧缺，AI数据中心1GW耗铜6.58万吨、全年贡献约74万吨新增需求，新能源车单车用铜3-4倍于燃油车，全球显性库存降至30万吨以下，铜价突破10万元/吨后高位震荡；铝方面，国内产能触及4543万吨合规红线万吨+欧洲能源成本高企致海外产能收缩，全球缺口近100万吨，电解铝社会库存持续去化至60万吨以下，铝价站稳2万元/吨。核心矛盾：矿端/冶炼端供给约束刚性化，传统宏观定价权被新能源+AI的结构性需求增量稀释，低库存放大价格弹性。图7